Hur beskattas onoterade aktier?

Onoterade aktier beskattas på ett annat sätt än aktier som handlas på en reglerad marknad. Avgörande är om innehavet är okvalificerat eller kvalificerat samt hur utdelning, kapitalvinst och kapitalförlust behandlas. Reglerna är i grunden tydliga, men detaljerna kan få stor praktisk betydelse – särskilt för investerare med flera innehav och återkommande transaktioner.

Vad menas skattemässigt med onoterat

Skatteverket skiljer mellan marknadsnoterade och icke marknadsnoterade aktier. För okvalificerade onoterade aktier gäller särskilda kvoteringsregler. Utdelning, kapitalvinst och kapitalförlust tas som huvudregel upp till fem sjättedelar. Eftersom kapitalinkomster beskattas med 30 procent innebär detta att den effektiva skatten på en kapitalvinst normalt motsvarar 25 procent av den totala vinsten.

Samma kvotering gäller för kapitalförluster, vilket påverkar hur stort avdrag som medges. Schablonmetoden, som ibland används för marknadsnoterade aktier, är normalt inte tillämplig på onoterade aktier. I stället måste omkostnadsbeloppet beräknas utifrån faktiska anskaffningsvärden och tidigare transaktioner. Det gör dokumentation särskilt viktig.

Utdelning och kapitalvinst i privat ägo

För en privatperson med okvalificerat innehav beskattas både utdelning och kapitalvinst enligt kvoteringsregeln. Anta ett omkostnadsbelopp på 1 000 000 kronor och en försäljning för 1 400 000 kronor. Kapitalvinsten är 400 000 kronor. Fem sjättedelar av detta tas upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Den faktiska skatten motsvarar därmed cirka 25 procent av vinsten. Kapitalförluster kvoteras på motsvarande sätt. Endast fem sjättedelar av förlusten får dras av i kapital.

När kan andra regler bli aktuella

Om aktierna avser ett fåmansföretag och ägaren varit aktiv i bolaget kan särskilda regler påverka hur utdelning och kapitalvinst beskattas. Det kan innebära att delar av inkomsten beskattas på annat sätt än enligt huvudregeln i kapital. Bedömningen är individuell och påverkas av ägarens engagemang och roll i bolaget.

Äga via bolag

Många investerare äger onoterade aktier genom ett eget aktiebolag. I vissa fall kan utdelningar och kapitalvinster vara skattefria på bolagsnivå, under förutsättning att aktierna uppfyller kraven för näringsbetingade andelar. Beskattning aktualiseras då först när medel delas ut till ägaren privat. Reglerna är tekniskt komplexa och bör bedömas utifrån den enskilda situationen.

Om handel i onoterade aktier

Monitor Capital Markets är ett svenskt finansiellt mäkleri med fokus på handel i onoterade finansiella instrument. Som anknutet ombud till Mangold Fondkommission AB tar vi emot och vidarebefordrar order enligt lagen om värdepappersmarknaden och säkerställer en strukturerad och reglerad genomförandeprocess. Investeringsbeslut fattas alltid av kunden. Skatteregler kan förändras över tid och den individuella situationen kan påverka beskattningen. Vid osäkerhet kan professionell rådgivning vara lämplig inför större transaktioner.